15年度 目標とする資産配分(アセットアロケーション)と投資方針を決定

背景

15年7月末のポートフォリオは酷いものでした。

地域/資産 株式 債券 REIT
日本 72% 0% 1% 74%
先進国 11% 2% 1% 14%
新興国 9% 2% 1% 13%
92% 4% 3% 100%

15年7月末 資産配分(アセットアロケーション)
お盆休みですね!私は今夜から妻の実家に帰省する予定ですが、今日は少し時間が出来たのでようやく自分のリスク資産のポートフォリオ...

今年は、従来の中途半端な投資スタイルを卒業し、国際分散投資を目指しインデックス投資を本格的に開始することを決意し、目標とするリスク資産の資産配分(アセットアロケーション)について自分なりのリスク許容度を考慮して、以下のように決定しました。

今後、数年かけて目標の資産構成を実現できるように投資を実施していきたいと思います。

リスク・リターンなどの数値については、myINDEXの資産配分ツールを活用させてもらいました。

目標とする資産配分を考える

自分のリスク許容度や期待収益率を考慮した結果、

・株式70%×債券20%×REIT10%

・円建て34%×外貨建て66%(先進国38%+新興国28%)

というポートフォリオを組むことに決定。

地域/資産 株式 債券 REIT
日本 20.0% 10.0% 4.0% 34.0%
先進国 30.0% 5.0% 3.0% 38.0%
新興国 20.0% 5.0% 3.0% 28.0%
70.0% 20.0% 10.0% 100.0%

(注) これらはリスク資産のポートフォリオなので、無リスク資産である現金・銀行預金・欺証券会社のMRF・企業の財形住宅貯蓄などは含んでいません。

 myINDEX資産配分ツールでの分析

リスク資産全体のリスク&リターン

「リスクは15%前後、リターンは7%以上、シャープレシオ0.5」程度で組むことを考えていたので、上記の組み合わせが自分なりにしっくりくるものでした。

もちろんリスクやリターンは、過去20年の実績データに基づいた分析であるため、将来を予測する上での参考値でしかありません。

Capture4

・リスク:15.3% (16.6%)

・リターン:7.8% (4.6%)

・シャープレシオ:0.51 (0.28)

カッコ内は15年7月度の数値ですが、リスクを下げ、リターンとシャープレシオを上げることに成功しています。

リスクvsリターン表

私のポートフォリオがプロットされているのは真ん中のグレー菱形の部分です。

15年7月度のポートフォリオよりも、リスク度は左(低下)へ、リターンは上(上昇)へと動き、効率的フロンティアに近づけることができました。

Capture2

アセットクラス別のリスク&リターン

各資産クラス別の数値になります。

当面、金やコモディティ、FXには手をだすつもりはありません。

CY15ポートフォリオ目標

(参考)みんなの平均ポートフォリオ

myINDEXでは、登録者の平均ポートフォリオを参照することができます。

(どこまで信憑性のあるデータかは分かりませんが。)

Capture3

アンケートモニター登録

当記事がお役に立ちましたらシェアして頂ければ嬉しいです。

  • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • Evernoteに保存Evernoteに保存

気軽にフォローしてくださいね。

コメントをどうぞ

メールアドレスが公開されることはありません。