15年度　目標とする資産配分（アセットアロケーション）と投資方針を決定

背景

15年7月末のポートフォリオは酷いものでした。

15年7月末　資産配分（アセットアロケーション）

お盆休みですね！私は今夜から妻の実家に帰省する予定ですが、今日は少し時間が出来たのでようやく自分のリスク資産のポートフォリオ...

trialanderror-investment.net

2015-08-14 13:29

今年は、従来の中途半端な投資スタイルを卒業し、国際分散投資を目指しインデックス投資を本格的に開始することを決意し、目標とするリスク資産の資産配分（アセットアロケーション）について自分なりのリスク許容度を考慮して、以下のように決定しました。

今後、数年かけて目標の資産構成を実現できるように投資を実施していきたいと思います。

リスク・リターンなどの数値については、myINDEXの資産配分ツールを活用させてもらいました。

目標とする資産配分を考える

自分のリスク許容度や期待収益率を考慮した結果、

・株式７０％×債券２０％×REIT１０％

・円建て３４％×外貨建て６６％（先進国３８％＋新興国２８％）

というポートフォリオを組むことに決定。

（注） これらはリスク資産のポートフォリオなので、無リスク資産である現金・銀行預金・欺証券会社のMRF・企業の財形住宅貯蓄などは含んでいません。

 myINDEX資産配分ツールでの分析

リスク資産全体のリスク＆リターン

「リスクは１５％前後、リターンは７％以上、シャープレシオ０．５」程度で組むことを考えていたので、上記の組み合わせが自分なりにしっくりくるものでした。

もちろんリスクやリターンは、過去20年の実績データに基づいた分析であるため、将来を予測する上での参考値でしかありません。

・リスク：１５．３％　（１６．６％）

・リターン：７．８％　（４．６％）

・シャープレシオ：０．５１　（０．２８）

カッコ内は15年7月度の数値ですが、リスクを下げ、リターンとシャープレシオを上げることに成功しています。

リスクvsリターン表

私のポートフォリオがプロットされているのは真ん中のグレー菱形の部分です。

15年7月度のポートフォリオよりも、リスク度は左（低下）へ、リターンは上（上昇）へと動き、効率的フロンティアに近づけることができました。

アセットクラス別のリスク＆リターン

各資産クラス別の数値になります。

当面、金やコモディティ、FXには手をだすつもりはありません。

（参考）みんなの平均ポートフォリオ

myINDEXでは、登録者の平均ポートフォリオを参照することができます。

（どこまで信憑性のあるデータかは分かりませんが。）